DS투자증권은 18일 빙그레에 대해 3월 발표한 기업가치제고 계획에 따라 밸류업에 성공했다면서 이런 효과가 2분기 실적으로 나타났다고 평가했다. 투자 의견 ‘매수(Buy)’를 유지하고 목표 주가는 12만원으로 상향했다. 빙그레의 전 거래일 종가는 8만2400원이다. 빙그레 본사 전경./빙그레 제공 빙그레는 올해 2분기 실적으로 연결 기준 매출액 4421억원, 영업이익 697억원을 기록했다. 각각 전년 동기 대비 8%, 160% 증가한 수치로 영업이익의 경우 시장기대치(250억원)를 크게 웃돌았다. 장지혜 DS투자증권 연구원은 “실적 서프라이즈는 전년도부터 진행한 저수익 최소관리단위(SKU) 정리, 효율화 작업과 해태 합병을 통한 운영 효율화, 마진이 높은 수출 실적 성장, 미국 법인 관세 환급 등이 기여했다”고 설명했다. 특히 3월에 발표한 기업가치제고 계획대로 밸류업에 성공한 효과를 톡톡히 본 것으로 분석됐다. 빙그레는 지난 3월 4일 기업가치제고 계획을 발표하며 자회사 해태아이스크림 흡수합병을 통한 사업 구조 와 운영 효율화, 핵심 브랜드와 SKU 중심의 수익성 관리, 안정적 설비투자(CAPEX) 투자, 해외 주요 시장 중심의 매출 확대, 별도 당기순이익 기준 최소 25% 이상 배당 목표를 제시했다 PC 바다이야기 . 장 연구원은 “이런 효과가 2분기 실적 개선으로 드러났으며 하반기는 내수 빙과 성수기 시즌을 맞아 운영 효율화와 수익성 관리 효과가 더욱 두드러질 전망”이라고 설명했다. 제품 측면에서는 빙과 외에도 인바운드 수혜가 기대되는 바나나맛 우유, 건강지향 식품 소비 트렌드에 적합한 단백질과 영양식 성장도 기대되는 상황이다. 한편 해외는 수출 계절성이 비수기로 접어들어 상반기 대비 다소 부진할 것으로 전망됐지만 미국과 중국 중심 성장은 이어질 것으로 예상됐다. -9999px;"